Az ergodicitás kérdése a befektetési döntésekben, avagy meddig járhat a korsó a kútra? (2. rész)

Mielőtt az ergodicitás kérdésének befektetésekre vonatkozó gyakorlati aspektusaival foglalkoznánk, érdemes megemlíteni, hogy az együttesátlag alapján számolt várható értékkel, más szavakkal az ergodicitás hiányával, kapcsolatos „zűrök” meglehetősen régóta foglalkoztatják már a matematikusokat, közgazdászokat. A probléma egyik leghíresebb manifesztációja az ún. Szentpétervár paradoxon (helyszűke miatt a leírása itt található) amelyben az adott játék együttesátlag (ensemble average) alapján … Az ergodicitás kérdése a befektetési döntésekben, avagy meddig járhat a korsó a kútra? (2. rész) olvasásának folytatása